Ejemplo de una Empresa que Iba a Reportar Sus Ganancias.
Como vemos, cinco días antes del reporte de la ganancia era el punto ideal para hacer esta estrategia, la compañía se encontraba en 40, o sea se le podía haber comprado el de 42.5 call y 37.5 put o el de 45 call y 35 put dependiendo de cuanto se quisiera invertir, el día que este reporte se publicó esta compañía bajó más de 10 puntos, roporcionándole una gran ganancia a las personas que hicieron esta estrategia.
Nota: Hay veces que usted compra estos contratos unos días antes del evento y momentos antes de que este tome lugar ya usted tiene una ganancia, aunque no se haya movido la compañía, esto se debe a que a medida que se vaya acercando el evento va creciendo la expectativa entre los inversionistas, lo cual hace que estos contratos se aprecien.
Una de las grandes ventajas de esta estrategia, es que después que usted haga esta inversión puede dormir tranquilo, ya que nunca va a tener un movimiento en su contra, lo único que nos puede afectar es que esta compañía no se mueva nada por muchos días, por eso la importancia de buscar una fuente que provoque movimiento.
Cómo Proteger sus Acciones con la Compra de Opciones
Esta es una estrategia muy beneficiosa para los inversionistas que invierten en las acciones como tal, pensemos de esto como si fuera un seguro de protección, generalmente para las acciones esto se usa cuando ya se tiene una ganancia y se desea proteger la misma sin tener que vender las acciones, pues se piensa que todavía tienen potencial para seguir el movimiento a su favor.
Por ejemplo, supongamos que estamos en el mes de junio y hace un mes compramos mil acciones de una compañía X a $20.00, invirtiendo $20,000.00, ahora estas acciones están cotizándose a $25.00, en este punto tenemos una ganancia de $5,000.00, pero pensamos que la compañía puede seguir subiendo aun mas y a la vez no queremos arriesgar la ganancia obtenida, la única forma de proteger dicha ganancia y a la vez mantener las acciones, es con la compra de contratos de opciones puts, como tenemos mil acciones necesitamos comprar diez contratos, en este caso particular como el precio de las acciones es $25.00 y estamos a principio de Junio, escogemos 10 puts de strike price 25 de este mismo mes, los cuales tienen casi tres semanas de duración, brindándonos una protección por todo este tiempo, digamos que el precio de estos puts es de $1.00 por contrato, lo que quiere decir que necesitaríamos $1,000.00 para la compra de los diez, de esta forma estamos asegurando pase lo que pase $4,000.00 de ganancia ($5,000.00 ganancia inicial – $1000 invertidos en protección), aunque la acción se vaya en contra de lo que se pensaba, por ejemplo si en este tiempo que se tiene esta protección la acción baja hasta $20.00 (punto inicial de compra) los puts que habíamos comprado ahora costarían $5.00 cada uno, ya que están in the money por este valor, podríamos venderlos para obtener así nuestra ganancia de $4,000.00 y mantener las acciones en este punto si deseamos, o venderlas también y cerrar la posición completamente.
Si esto no se hubiese hecho se habrían perdido los $5,000.00 de ganancia. Por el contrario, si la compañía hubiera seguido subiendo como se pensaba inicialmente, llegando a $30.00, se habría obtenido una ganancia de $10,000.00 con las acciones, por supuesto los puts se habrían hecho cero, por lo que tendríamos que restarle los $1,000.00 que estos costaron, a los $10,000.00 de ganancia total, dejándonos esto una ganancia neta de $9,000.00, mucho mejor que los cinco mil que hubiésemos obtenido si hubiéramos vendido las acciones cuando estaban a $25.00, por no conocer esta estrategia.
Esto se puede utilizar también cuando usted ha shorteado una acción y ha obtenido una ganancia, pero aun piensa que las acciones pueden seguir bajando y a la vez no quiere arriesgar lo ganado, en este caso tiene que comprar contratos de opciones calls, el strike price, el mes de expiración y la cantidad a comprar como en el caso anterior depende de la cantidad de acciones que haya shorteado, el mes que se encuentre y el precio que tenga la acción.
Muchas personas que invierten en acciones, o bien pierden sus ganancias o las limitan, ya que no conocen esta técnica de protección, otra buena aplicación de esta estrategia, es cuando tenemos acciones en una compañía y se acerca un reporte de ganancia u otro tipo de evento importante donde ella este involucrada, que pueda provocar un movimiento brusco en el valor de sus acciones y queremos protegernos de este, en caso que sea adverso, para no incurrir en grandes pérdidas, todo lo que tenemos que hacer, es aplicar lo antes dicho y una vez que pase el evento vender los contratos que habíamos comprado para protección y continuar con nuestras acciones.
