Obteniendo las Mismas Ganancias que Quien Compró las Acciones como tal y a la vez con Mucho Menos Riesgo

Este tipo de inversión que le enseñaremos a continuación, nosotros la consideramos el descubrimiento mas importante que hemos hecho en todo el tiempo de estudio de los diferentes tipos de inversiones y mecanismos del funcionamiento de la bolsa de valores, por lo que estamos seguros que una vez que este libro sea publicado, tendrá un gran impacto en el mundo bursátil, tanto en los grandes inversionistas, como en los más pequeños, ya que a pesar que esto existe, hay parámetros que nos demuestran que muy pocas personas tienen conocimiento de ello.

Anteriormente hemos aprendido a realizar diferentes tipos de inversiones con opciones que están At the money y Out of the Money, las cuales su valor aumentan un porcentaje del movimiento de la acción (delta), pues el precio de estos contratos esta compuesto solo por time value. Ahora en esta parte vamos a aprender a invertir con contratos cuyo valor aumenta casi 100% con respecto al movimiento de la acción. Por ejemplo, si la acción sube 5 puntos este contrato gana casi $5, esto se debe a que el valor de estos contratos esta casi en su totalidad compuesto por intrinsic value o sea todo su valor está In the Money, queriendo decir esto que ellos no se deprecian con el paso del tiempo como en el caso de los demás. Después de este sub capitulo usted se dará cuenta que es lo mismo invertir en ellos que en las acciones como tal, pero con dos grandes ventajas:

1. Con una pequeña cantidad del dinero que necesitaría para comprar las acciones, podría comprar estos contratos y obtener las mismas ganancias.

2. Las perdidas son limitadas con respecto a las que pudiera tener si hubiese comprado las acciones.

A continuación le mostraremos varios ejemplos para que se de cuenta mas claramente.

Como vemos el día 8 de junio, nuestro análisis del gráfico de AMZN, nos dio una clara señal que esta iba a bajar, en este caso si fuéramos a shortear 1,000 acciones necesitaríamos $52,000.00.

Ahora analicemos los contratos In the Money, de los cuales le mostramos un ejemplo de dos tablas de precios, una del día antes de la caída y otra del día que esta tomo lugar.

Como se puede apreciar en esta tabla de precio, el contrato Put Junio 55 se podía comprar a $3.30, o sea 10 contratos para manejar las mismas mil acciones, nos costarían $3,300.00, el mismo esta compuesto por $3.06 Intrinsic value mas $0.24 time value. Ahora veamos la tabla de precios de estas mismos contratos del día siguiente, cuando la compañía bajo 1.70.

Analizando el contrato put que debíamos haber comprado, nos damos cuenta que este aumentó $1.60 de los $1.70 que la compañía bajó, casi 100% del movimiento de la acción; ahora hablemos de números, estos diez contratos costaron $3,300.00 y los pudimos haber vendidos al día siguiente a $4.90 o $4,900.00 los diez, obteniendo una ganancia de $1,600.00, aproximadamente un 50% de retorno sobre el capital invertido, mientras que el que shorteó, estas acciones, invirtiendo $52,000.00, obtuvo una ganancia de $1,700.00 o lo que es igual a un retorno de poco mas del 3% sobre el capital invertido. Como vemos, en dinero como tal, nos ganamos cien dólares menos que el que shorteó las acciones, pero utilizando 17 veces menos capital de inversión. A continuación veremos un ejemplo
usando contratos de opciones Calls.

 
El día 7 de junio, nuestro análisis nos indicó que esta compañía iba a subir, ese día su precio cerró a $24.80, para comprar mil acciones a este precio tendría que invertir $24,800.00, un día después, la compañía subió $2.53, por lo que usted obtuvo si vendió en este punto una ganancia de $2,530.00 o 10% de retorno sobre el capital invertido.

Después de haber aprendido el mecanismo de las opciones, ahora en este capitulo aprenderá varias de las mejores estrategias con el uso de las mismas, desde como invertir en contratos a largo plazo, comprar un put y un call simultáneamente en la misma compañía, usar contratos de opciones para protección, hasta nuestro tema inédito “como invertir, empleando solo una fracción del valor de una acción y obtener las mismas ganancias que quien pago todo su precio, a la vez con mucho menos riesgo.

Contratos a Largo Plazo (Leaps)

Hasta ahora hemos aprendido como hacer inversiones con opciones a corto plazo, pero queremos que sepan que también existen contratos de opciones a largo plazo, llamados Leaps, los cuales pueden tener hasta tres años de duración, estos contratos son beneficiosos cuando se quiere invertir en una compañía a largo plazo, pues es mucho mas barato que invertir en las acciones como tal, un ejemplo de una inversión usando un leap.

De este ejemplo le podemos hablar categóricamente pues fue una inversión hecha por nosotros, en los últimos días de diciembre del 2003, podemos ver que esta compañía estaba transándose a $5.00 y el análisis del grafico nos dio una buena señal para la alza, además sus análisis fundamentales nos dieron señales positivas también, una vez que estos dos análisis estuvieron alineados, procedimos a buscar el contrato de opción correcto, compramos 40 contratos calls de strike price 7.5, con siete meses de duración, que en ese momento costaron $0.50 cada uno o sea $2,000.00 la inversión total, manejando así 4,000 acciones de esta compañía, si hubiéramos comprado esta cantidad de acciones como tal, hubiésemos necesitado $20,000.00, para nuestra satisfacción, casi cuatro meses después, esta acción alcanzó un precio de $25.00, vendiendo así nuestras opciones a $17.50 c/u, obteniendo casi $70,000.00 por nuestra venta, el que invirtió en las acciones los mismos $2,000.00 que nosotros en las opciones, pudo comprar solo 400 y si las vendió a $25.00 también, obtuvo una ganancia neta de solamente $8,000, una gran diferencia, no creen.

Todas las compañías no tienen opciones a largo plazo, generalmente nosotros hacemos este tipo de inversión en compañías cuyos precios oscilan de $4.00 a $20.00 ya que por lo bajo de sus precios sus leaps son mucho mas baratos y además estas son las compañías que tienden a crecer mas rapidamente,a continuación le mostramos un ejemplo de los precios de un leap.

En este caso el precio de la acción es $8.24, el leap que nosotros escogeríamos seria el de 05 January 10 call, este expira en enero del 2005, teniendo casi ocho meses de duración; otra de las ventajas que consideramos nos brindan los leaps, es que se puede crear una especie de fondo mutuo diversificando sus inversiones en varias compañías a largo plazo, todo esto con poco capital de inversión y sin tener que estar haciéndole un seguimiento diario.